税理士法人小林会計事務所

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ＥＢ債について

ＥＢ債（エクスチェンジャブル・ボンド）とは、他社株転換可能債と言われる金融商品です。債権であるものの、償還日までの株価変動によっては、満期日に償還金が支払われる代わりに、その債券の発行者とは異なる会社の株式が交付される場合もあります。

ＥＢ債の商品内容のチェックポイント

償還年限	いつ償還されるのか。
利率	債券の利子はいくらもらえるのか。
発行価格	発行時の債券の価格はいくらか。
償還価格	金銭で償還されるのはどのような場合で、償還される金額はいくらか。また、株式で償還されるのはどのような場合か。
当初価格	発行条件設定の際に基準となった対象株式の価格はいくらか。
基準価格	株式で償還されることなどの条件が決まる価格はいくらか。
発行者の信用リスク	債券の発行者はどんな会社か。またその会社の財務状況や格付けはどうか。
ノックイン条項	満期までの一定期間中、転換対象株式の価格が一度でもノックイン価格に達した場合の条項はどのような内容になっているのか。